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Vocalcom

La mission

Nos associés ont réalisé la vendor due diligence dans le cadre de l'entrée d'Apax Partners au capital de Vocalcom.

L'enjeu

Fondé en 1995 à Paris par Anthony Dinis, Vocalcom réalisait 40 M€ de chiffre d'affaires et était présent dans 43 pays. En 2011, les fonds Apax ont acquis 65 % du capital aux côtés du fondateur, à la fois par rachat d'actions et par augmentation de capital, sans recours à la dette. Objectif : faire de Vocalcom un leader international. Une vendor due diligence, commandée côté vendeur, donne d'emblée à l'investisseur une vision complète et fiable de la situation financière. Elle fluidifie le processus et limite les mauvaises surprises en négociation. Chez un éditeur de logiciels, elle porte notamment sur la récurrence du chiffre d'affaires, la reconnaissance des revenus entre licences et maintenance, et le traitement des dépenses de R&D.

Notre accompagnement

Nos associés ont établi le rapport sur la situation financière de Vocalcom, mis à disposition de l'investisseur pour fonder sa décision.